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人民币跌跌不休,是否需要兑换美元保值?

更新时间:2016年01月21日   作者:盈科资本   浏览
  自从8月11日央行宣布完善人民币中间价报价机制,人民币兑美元中间价连续三天跌幅逾千点,累计贬值幅度超过4%。1美元从兑换6.1元人民币左右,上升至最高可兑换6.45元人民币。 同期,随着中国股市震荡和人民币贬值预期的上升,让投资者深刻体会到资产配置的重要性。于是,不少高净值人群开始考虑,如果人民币持续贬值,现在是否需要配置一部分美元资产,以对冲贬值的风险,实现家庭资产的保值和增值?专家针对这一疑惑给大家支招。

  

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  无刚需,不宜盲目跟风换汇

  通常来说,我国居民换汇的目的:一是消费(比如旅游、留学),二是通过投资,期盼资产能够保值增值。

  专家了解到,目前各家银行的美元1年期存款利率普遍低于1%,一般只有0.6%~0.7%,而当前银行人民币存款的基准利率就有2%,不少银行都选择上浮20%~30%,即在2.5%左右。这意味着同样是存款,利息相差巨大。

  目前,国内市场上美元理财产品不多,而且收益率也不高,且美元理财产品起售金额较高,一般为5000美元以上。银行发行的美元理财产品存在投资风险,QDII基金收益也无法保证,且申赎费用和管理费也很高:申购费用大致在1.35%至1.75%,赎回费用在0.50%左右,而管理费用则在 1.8%或1.85%,再加上0.30%左右的托管费,有4%左右的成本。

  因此,专家建议,对于无刚需的普通市民,如果兑换外币纯粹是出于资产分散、保值的目的,那就要仔细考虑,则不宜盲目跟风换汇。假如把人民币资产换成美元资产,这部分资产虽然有可能随着汇率变化而升值,但也可能失去人民币理财的投资机会和收益。从两个币种在国内市场的投资便捷性与回报看,还是人民币优势明显。

  更重要的是,目前各界对人民币是否会出现趋势性贬值还有争论。央行研究局首席经济学家马骏表示,从经济基本面上来看,我国主要宏观指标都支持人民币汇率的基本稳定。中间价大跌,是由于此次完善报价所带来的一次性调整,不应该被解读为人民币将出现趋势性贬值。

  如有需求,则可进行分批分段兑换操作

  人民币贬值造成影响较大的应该是在国外求学及赴境外旅游的人群。中国人民银行授权中国外汇交易中心公布,2015年8月20日银行间外汇市场人民币汇率中间价为:1美元对人民币6.3915元,而8月10日的中间价为6.1162元;也就是说,8月20日去换1000美元的话,将比10日多支出 275.3元人民币。

  了解到,目前,美国读MBA时间一般为两年,学费是1万元—3万元美元,加上生活费等费用,读完全部课程费用大致需要5万元—30万元美元。 30万美元按20日汇率计算就是191.7万元人民币,而按10日汇率计算就是183.4万元人民币,10天之间就要多花费8万多元。

  专家建议,近期如果投资者有很多海外旅行计划,可详细关注汇率变动,寻找相对合适的点位入手,那么“屯积”部分美元资产也并无不可。等到出行时,如果美元兑人民币汇率上升,那你可以就将汇率的成本锁定在自己可以承受的范围内。同样,对准备出国留学的家庭来说,如果想早点锁定出国学费成本,又担心人民币出现持续贬值,那么早做打算可以分批分阶段换汇来分摊这部分风险。

  炒股,可关注“贬值概念股”

  人民币贬值也直接影响到股市,从历史上看,2013年6月大盘短期暴跌近500点见1849点,就与当时人民币大幅贬值息息相关。而上周二,大盘指数结束了三天的红盘,收了一颗十字星,上周三当天多空激烈争夺,不过到收盘时还是跳水跌破了3900点。

  专家认为,股票投资者可以“贬值概念股”进行关注。如纺织、化工、汽车类出口导向型企业,由于人民币贬值可助公司降成本,提高产品竞争力,促企业拿到更多订单,同时可获一定汇兑受益;而集装箱航运类的股票,则可以受益于出口的增加。

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人民币跌跌不休,是否需要兑换美元保值?

2016年01月21日   作者:盈科资本
  自从8月11日央行宣布完善人民币中间价报价机制,人民币兑美元中间价连续三天跌幅逾千点,累计贬值幅度超过4%。1美元从兑换6.1元人民币左右,上升至最高可兑换6.45元人民币。 同期,随着中国股市震荡和人民币贬值预期的上升,让投资者深刻体会到资产配置的重要性。于是,不少高净值人群开始考虑,如果人民币持续贬值,现在是否需要配置一部分美元资产,以对冲贬值的风险,实现家庭资产的保值和增值?专家针对这一疑惑给大家支招。

  

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  无刚需,不宜盲目跟风换汇

  通常来说,我国居民换汇的目的:一是消费(比如旅游、留学),二是通过投资,期盼资产能够保值增值。

  专家了解到,目前各家银行的美元1年期存款利率普遍低于1%,一般只有0.6%~0.7%,而当前银行人民币存款的基准利率就有2%,不少银行都选择上浮20%~30%,即在2.5%左右。这意味着同样是存款,利息相差巨大。

  目前,国内市场上美元理财产品不多,而且收益率也不高,且美元理财产品起售金额较高,一般为5000美元以上。银行发行的美元理财产品存在投资风险,QDII基金收益也无法保证,且申赎费用和管理费也很高:申购费用大致在1.35%至1.75%,赎回费用在0.50%左右,而管理费用则在 1.8%或1.85%,再加上0.30%左右的托管费,有4%左右的成本。

  因此,专家建议,对于无刚需的普通市民,如果兑换外币纯粹是出于资产分散、保值的目的,那就要仔细考虑,则不宜盲目跟风换汇。假如把人民币资产换成美元资产,这部分资产虽然有可能随着汇率变化而升值,但也可能失去人民币理财的投资机会和收益。从两个币种在国内市场的投资便捷性与回报看,还是人民币优势明显。

  更重要的是,目前各界对人民币是否会出现趋势性贬值还有争论。央行研究局首席经济学家马骏表示,从经济基本面上来看,我国主要宏观指标都支持人民币汇率的基本稳定。中间价大跌,是由于此次完善报价所带来的一次性调整,不应该被解读为人民币将出现趋势性贬值。

  如有需求,则可进行分批分段兑换操作

  人民币贬值造成影响较大的应该是在国外求学及赴境外旅游的人群。中国人民银行授权中国外汇交易中心公布,2015年8月20日银行间外汇市场人民币汇率中间价为:1美元对人民币6.3915元,而8月10日的中间价为6.1162元;也就是说,8月20日去换1000美元的话,将比10日多支出 275.3元人民币。

  了解到,目前,美国读MBA时间一般为两年,学费是1万元—3万元美元,加上生活费等费用,读完全部课程费用大致需要5万元—30万元美元。 30万美元按20日汇率计算就是191.7万元人民币,而按10日汇率计算就是183.4万元人民币,10天之间就要多花费8万多元。

  专家建议,近期如果投资者有很多海外旅行计划,可详细关注汇率变动,寻找相对合适的点位入手,那么“屯积”部分美元资产也并无不可。等到出行时,如果美元兑人民币汇率上升,那你可以就将汇率的成本锁定在自己可以承受的范围内。同样,对准备出国留学的家庭来说,如果想早点锁定出国学费成本,又担心人民币出现持续贬值,那么早做打算可以分批分阶段换汇来分摊这部分风险。

  炒股,可关注“贬值概念股”

  人民币贬值也直接影响到股市,从历史上看,2013年6月大盘短期暴跌近500点见1849点,就与当时人民币大幅贬值息息相关。而上周二,大盘指数结束了三天的红盘,收了一颗十字星,上周三当天多空激烈争夺,不过到收盘时还是跳水跌破了3900点。

  专家认为,股票投资者可以“贬值概念股”进行关注。如纺织、化工、汽车类出口导向型企业,由于人民币贬值可助公司降成本,提高产品竞争力,促企业拿到更多订单,同时可获一定汇兑受益;而集装箱航运类的股票,则可以受益于出口的增加。